本网讯 近日，两家专业信用评级机构——联合资信评估有限公司与东方金诚国际信用评估有限公司发布评级公告，确定将山东焦化集团有限公司主体长期信用等级由AA-调整为AA，评级展望为稳定。山东焦化集团再次擦亮市场经济活动中的“身份证”，信用等级的提高将有利提升集团的美誉度和综合竞争力。

　　据了解，企业信用评级是信用评级机构对企业主体的产业、企业素质、经营管理、财务状况和偿债能力等方面进行的综合信用分析和评级，企业信用等级被划分为三等九级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC、C表示，除AAA级、CCC级(含)以下等级外，每个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。主体AA的资信评级是债券市场投机级债券和投资级债券的分水岭，意味着该主体偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响不大，违约风险很低。证券交易所可将其发行的债券纳入质押库用于债券质押式正回购。

　　联合资信和东方金诚均是我国国内债券市场具有影响力和公信力的资信评级机构。两家评级公司均赋予集团公司AA主体资信评级，体现了金融市场评级机构对集团公司经营成果、资产质量和偿债能力的高度认可。

　　联合资信评估有限公司的评级观点认为，山东焦化集团有限公司作为山东省大型焦化企业，在行业地位、生产规模、政策支持等方面具有综合竞争优势，焦化产品产量稳定增长，整体产能利用率显著高于行业平均水平，维持了稳定的利润率水平，收入及利润规模均大幅增长，在焦化行业整体弱势运行的情况下，山东焦化集团盈利能力高于行业平均水平，抗行业波动风险能力突出。另外，引入外部战略投资也进一步增强了公司的资本实力。贸易、物流、科技等板块业务有助于进一步完善公司的产业多元化布局，进而提升公司抵御焦化行业波动的抗风险能力。

　　近期，银行间市场交易商协会进一步放宽了企业发行超短期融资券的门槛，发行人主体信用评级为AA的即可发行超短期融资券。与主体评级在AA-的债务融资工具相比，主体评级为AA的发行主体的债务融资成本通常会降低100~150Bp。集团公司主体信用评级提升至AA，有利于提高集团公司发行的包括短期融资券在内的各类债务融资工具在银行间债券市场的认可程度，便于集团后续发行及销售包括定向债务融资工具、中期票据、超短期融资券、企业债券等银行间和交易所各类债务融资工具，不断优化融资结构，持续降低融资成本。

　　集团公司目前与交通银行、广发银行、北京银行等机构合作在银行间市场交易商协会注册的短期融资券、定向债务融资工具累计达53亿元，体现了各类机构投资者对集团公司偿债能力的高度认可。集团公司通过提升主体信用评级至AA，公司相关职能部门将进一步注册及发行包括中期票据、企业债券、超短期融资券在内的多种债务融资工具，不断优化债务融资结构，提升债务融资中主动负债和直接融资的比重，不断降低融资成本，切实保障资金安全，为公司的正常生产经营活动保驾护航。(本记)

 

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　　集团成功发行5亿元银行间市场非公开债务融资工具

　　2014年7月10日，集团成功发行了“山东焦化集团有限公司2014年度第一期非公开定向债务融资工具”。“银行间债券市场非金融企业债务融资工具”(简称PPN)是指具有法人资格的非金融企业，向银行间市场特定机构投资人发行，并在特定机构投资人范围内流通转让的债务融资工具。本次发行额度为人民币5亿元，期限2年。

　　本次PPN的发行是集团自今年1月份成功发行6亿元短期融资券以及下属青岛公司发行中小企业私募债以来，在债券市场发行的第三个债券产品。本次成功发行对集团在当前市场下拓展融资渠道、调整融资结构、保障资金安全等具有重要意义。目前集团主体信用评级已经由联合资信评级有限公司由AA-上调到AA，为此集团已着手准备启动中期票据发行工作，预计自今年下半年到明年初将会有更多的债务融资工具发行，将充分满足集团生产和发展的需要。(王卫国)